Investir dans des entreprises d’avenir
Le monde de demain se construit à partir de nos engagements d’aujourd’hui.
Fort de cette conviction, nous cherchons à investir principalement dans des sociétés qui ont entamé une démarche résolue d’amélioration de leurs pratiques Environnementales, Sociales et de Gouvernance.
Démarche responsable : notre philosophie
En tant qu’investisseur responsable, notre rôle est de soutenir les entreprises désireuses d’améliorer leurs pratiques ESG et de financer des projets durables.
Cette démarche est pérenne à la fois pour nos clients et l’économie réelle et nous avons ainsi pour objectif de :
- Maximiser le couple rendement/risque des investissements que nous réalisons pour nos clients ;
- Participer au financement de l’économie de manière positive.
Les équipes de Financière de l’Arc sont sensibles aux enjeux économiques et écologiques auxquels nous sommes tous confrontés. Nous menons une réflexion afin de passer l’ensemble des OPC que nous gérons en article 8 ou 9 de la règlementation SFDR.
NOTRE DÉMARCHE RESPONSABLE ET DURABLE
Pour répondre à notre philosophie d’investissement, nous excluons de l’ensemble de nos activités (gestion collective, gestion dédiée (sauf si le client a donné des instructions différentes)) les secteurs et entreprises qui ne se conforment pas aux normes internationales explicitées ci-dessous.
Exclusions sectorielles et normatives
Exclusions sectorielles
• Tabac. Nous excluons de notre univers d’investissement les entreprises liées à la production et la distribution de tabac.
• Cannabis. Nous excluons de notre univers d’investissement toute société ayant une activité liée au cannabis, même marginale. Cependant, nous pouvons investir dans des sociétés développant ou exploitant des molécules à usages thérapeutiques dont l’absence de toxicité et de dépendance a été évaluée favorablement par l’Organisation Mondiale de la Santé (OMS).
• Armes controversées. Nous excluons de notre univers d’investissement les entreprises liées à la production ou la fabrication d’armes controversées. Par exemple : les mines antipersonnel, les bombes à sous-munitions ou de dispersion.
• Charbon thermique. Nous excluons de notre univers d’investissement les entreprises dont au moins 20% de la production ou du chiffre d’affaires provient du charbon thermique. Nous excluons également les entreprises qui extraient plus de 10Mt de charbon par an ou celles dont la puissance nominale liée au charbon dépasse 5 GW.
• Sable bitumineux. Nous excluons de notre univers d’investissement les entreprises liées à l’extraction de sables bitumineux.
Exclusions normatives
Les entreprises n’étant pas toutes confrontées aux mêmes exigences en matière de responsabilité sociétale, nous excluons systématiquement de notre univers d’investissement les entreprises qui ne se conforment pas aux normes internationales suivantes :
– Les dix principes du Pacte mondial de l’ONU;
– Les huit conventions fondamentales de l’Organisation Internationale du Travail (OIT) ;
– La lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (listes du GAFI) ;
– La lutte contre les paradis fiscaux :
- Par des critères français sur la transparence et l’échange de données ;
- Par des critères européens :
- Ces États ou territoires sont considérés par le Conseil de l’UE comme facilitant la création de structures ou de dispositifs offshore destinés à attirer des bénéfices sans substance économique réelle ;
- Ces États ou territoires ne respectent pas au moins un des autres critères définis par le Conseil de l’UE relatifs à la transparence fiscale, à l’équité fiscale et à la mise en œuvre des mesures anti-évasion fiscale.
– La liste européenne des juridictions fiscales non coopératives
Nous identifions les entreprises qui ne respectent pas ces normes internationales via le suivi des controverses.
Mise à jour et suivi de notre univers d’investissement
Notre univers d’investissement est remis à jour annuellement, à partir des exclusions sectorielles.
Au quotidien, nous effectuons un suivi des controverses, afin de vérifier qu’aucun émetteur en portefeuille ne déroge à notre politique d’exclusion. En cas de controverse, l’équipe de gestion réalise une analyse approfondie.
L’émetteur sera exclu de l’univers d’investissement si ses réponses ou son plan de remédiation ne nous paraissent pas satisfaisants. Pour les controverses d’un niveau critique, le gérant justifiera l‘éventuel maintien de l’émetteur. Ceci sera abordé lors d’un comité ESG.
La démarche responsable de Financière de l’Arc : un dialogue actionnarial constructif
En tant qu’actionnaire, nous avons mis en place une politique d’engagement, qui décrit la manière dont nous intégrons notre rôle d’actionnaire dans nos stratégies d’investissement.
Aujourd’hui, nous privilégions un dialogue actionnarial constructif avec les directions des sociétés en portefeuille (en moyenne 80 % des sociétés détenues sont rencontrées). Nous cherchons à avancer avec elles dans une démarche d’amélioration continue de leurs business model, tout en étant en phase avec les grands enjeux de notre société. Nous avons ouvert le dialogue avec elles sur les sujets ESG, avec pour objectif de comprendre leurs enjeux, leurs stratégies RSE et cherchons à anticiper les controverses potentielles.
DOCUMENTATION ESG
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